Привлечение капитала

Для привлечения капитала от профессиональных инвесторов и банков российские компании должны удовлетворять ряду критериев: прозрачная юридическая структура, в т.ч. владения, хорошо налаженное корпоративное управление, качественная, своевременная и объективная отчетность и др.

Собственникам и руководству компании необходимо соизмерять затраты, которые они должны будут понести в ходе преобразований для получения доступа к рынку акционерного и заемного капитала, и возможности, которые привлеченный капитал откроет им для дальнейшего развития. Именно эту оптимальную пропорцию Advance Сapital помогает определить своим клиентам.

Финансирование сделок (LBO/MBO)

У компаний не всегда достаточно собственных средств для финансирования сделок слияний и поглощений. Кроме того, стоимость заемного финансирования, как правило, ниже, чем стоимость акционерного капитала. Поэтому компании с целью повышения прибыли на вложенный капитал прибегают к помощи банков для частичного финансирования сделок M&A за счет кредитов.

При этом соотношение собственных и кредитных средств может достигать соотношения 30% на 70%, соответственно, а в некоторых случаях и больше. Такое кредитование имеет свои особенности как по структуре сделки, так и по ее обеспечению.

В области кредитования слияний и поглощений Advance Capital имеет опыт структурирования следующих типов сделок:

  • Bridge Financing — кредитование под предполагаемое размещение акций компании;
  • Leveraged Buy-Out (LBO) — приобретение компаний инвесторами с использованием заемных средств;
  • Management Buy-Out (MBO) — выкуп компаний менеджментом с использованием заемных средств (как разновидность LBO).

В рамках проектов LBO/MBO Advance Capital оказывает своим клиентам следующие услуги:

  • предварительный анализ приобретаемой компании (положение на рынке, конкурентные преимущества, степень финансовой устойчивости,инвестиционная привлекательность бизнеса и его перспективы);
  • проведение комплексной финансовой проверки, выявление и минимизация рисков компании;
  • построение финансовой модели бизнеса, расчет и обоснование оптимальной величины заемных средств;
  • оказание помощи в структурировании и подготовке сделки;
  • участие в подготовке и согласовании основных договоров и соглашений.

Заёмное финансирование

Заемное финансирование — наиболее распространенная форма финансирования бизнеса, доступная для многих компаний. Такой способ финансирования может быть ограничен рядом условий: требованием банков к величине оборотов, наличию залогов, уровню ликвидности и другим показателям.

Преимущество Advance Capital в этой области - наличие значительного опыта работы и партнерских отношений с рядом ведущих российских и международных банков. А это значительно облегчает доступ к кредитованию для наших клиентов.

Мы поможем вам подготовить пакет документов для предоставления в банки, проведем переговоры с потенциальными банками-кредиторами, проанализируем условия, на которых банки готовы предоставить финансирование.

Финансирование компании с помощью частного размещения акций

Одной из форм финансирования компании является частное размещение акций (Private Placement). Эта форма предполагает проведение дополнительной эмиссии акций компании по закрытой подписке одному или нескольким финансовым инвесторам.

Подобный вид привлечения капитала используют активно растущие компании, для которых доступ к банковскому (заемному)финансированию ограничен из-за требований банков к величине оборотов, наличию залогов, уровню ликвидности и другим показателям. Одно из условий частного размещения предполагает, что большая часть средств, полученных от размещения, направляется на дальнейшее развитие компании (финансирование программ капитальных вложений,приобретение конкурентов и др).

Команда Advance Capital имеет значительный опыт проведения частных размещений российских компаний. Например - частных размещений акций крупного независимого производителя газа и Группы компаний Genser среди институциональных инвесторов.

Основные услуги, предоставляемые Advance Сapital при проведении частного размещения:

  • оценка стратегии и планов компании, эффективности менеджмента;
  • подготовка документации для проведения тендера среди институциональных инвесторов (включая информационный меморандум,презентации и др.);
  • организация встреч с потенциальными инвесторами (road show);
  • анализ предложений от потенциальных инвесторов, подготовка протокола о намерениях и соглашения об эксклюзивности с предполагаемым инвестором (инвесторами);
  • организация проведения предпроектной юридической и финансовой экспертизы (due diligence);
  • разработка юридической и налоговой структуры размещения,проведение необходимых изменений в юридической структуре компании;
  • согласование условий, в т.ч. объема инвестиций и структуры сделки;
  • организация проведения расчетов между сторонами, закрытие сделки.


Россия, 123112, Москва, Пресненская набережная, д.6, стр.2