Финансовое консультирование

Для привлечения стратегического или финансового инвестора компания должна удовлетворять целому ряду жестких требований. Процесс подготовки компании к сделке может занимать около года.

Основные услуги, которые оказывает Advance Capital, выступая консультантом при подготовке компании к привлечению стратегического или финансового инвестора:

• разработка плана мероприятий по повышению прозрачности бизнеса, уровня корпоративного управления и роста капитализации компании;
• консультации по корпоративной реструктуризации компании или группы компаний;
• юридический и финансовый анализ состояния компании;
• разработка средне- и долгосрочной стратегии привлечения стратегического инвестора;
• определение целевого круга стратегических или финансовых инвесторов;
• подготовка информационного меморандума о компании для последующей рассылки ограниченному кругу потенциальных инвесторов;
• подготовка долгосрочной финансовой модели, включая заключение о стоимости акций и стоимости компании;
• организация тендера среди заинтересованных стратегических инвесторов;
• рассмотрение предложений инвесторов, подписание протокола о намерениях и соглашения об эксклюзивности с наиболее предпочтительным инвестором;
• организация финансовой и юридической экспертизы компании (due diligence);
• согласование структуры сделки, внесение необходимых изменений в юридическую структуру компании;
• подготовка договоров купли-продажи и других дополнительных соглашений;
• организация расчетов, закрытие сделки.

Часто компании, которые выбрали IPO как один из возможных источников финансирования, сталкиваются с множеством вопросов, в которых они недостаточно опытны. Для решения этих вопросов необходимо привлечение независимого консультанта.

Наша компания, выступая в роли независимого консультанта и имея обширные связи в инвестиционно-банковском сообществе, не действует как конкурент инвестиционных банков-андеррайтеров, а консультирует компанию по широкому кругу вопросов, связанных с проведением IPO, в том числе по вопросам работы с банками, проводящими размещение акций среди инвесторов.

Основными услугами, которые мы готовы оказать, выступая независимым консультантом при подготовке и проведении IPO, являются:

• разработка оптимальной корпоративной структуры;
• оптимизация юридической структуры;
• проведение тендера среди инвестиционных банков;
• координация работы с аудиторами, юристами, и прочими консультантами;
• определение потенциальных инвесторов;
• участие в подготовке документации по размещению, в т.ч. информационных меморандумов.

Сотрудники нашей компании участвовали в организации первичных публичных размещений акций (IPO) крупных российских компаний, в частности - в размещении акций одного из крупнейших производителей водки в России ОАО «Синергия» (сумма сделки составила US$190.4 млн), одного из ведущих игроков российского сельскохозяйственного рынка Группы «Разгуляй» (IPO - US$144 млн), а также вторичные размещения в размере US$70 млн и US$295 млн), крупнейшего российского производителя детского питания «Нутритек» (US$200 млн) и др.

В рамках проектов по реструктуризации наша основная цель - помощь компаниям, находящимся в сложном финансовом положении. Их инвесторам и кредиторам - в разработке и осуществлении эффективных мер по финансовому оздоровлению, реструктуризации задолженности и сохранении бизнеса.

Возможность выйти из кризисной ситуации и договориться с кредиторами может быть реализована только в случае, если компания занимает активную позицию по вопросу собственной реструктуризации. Часто менеджменту компании самостоятельно не удается разработать и внедрить план по выходу из кризисных ситуаций. Акционерам и кредиторам компании необходим консультант с глубоким пониманием интересов всех заинтересованных сторон, а также с опытом реализации проектов реструктуризации финансовой задолженности, взаимодействия с банками-кредиторами и держателями облигаций. При этом вовлечение консультанта на ранней стадии позволит предупредить кризисное состояние компании и минимизировать возможные негативные последствия для бизнеса.

Наша работа начинается с проведения детального анализа текущего состояния компании. Мы уделяем особое внимание разработке финансовой модели и просчету всех возможных сценариев развития ситуации, оценке прогнозных денежных потоков, анализу структуры активов и пассивов, оборотного капитала и других финансовых показателей.

На следующем этапе мы составляем пошаговый план реструктуризации, предусматривающий возможные сценарии развития событий, и воплощаем его в жизнь, координируя взаимодействие между всеми заинтересованными сторонами.

Мы выделяем пять основных экспертиз, являющихся ключевыми для достижения наилучших результатов в ходе проектов по реструктуризации:

1. Оценка: наш опыт позволяет сделать независимую профессиональную оценку активов для принятия решений по выделению и продаже их в ходе реструктуризации;
2. M&A сделки при реструктуризации: совмещая опыт реструктуризации и M&A сделок, мы стремимся максимально реализовать стоимость компаний в ходе реализации плана реструктуризации;
3. Переговоры: мы способны эффективно провести переговоры по целому ряду вопросов, связанных:
   • с изменением существующих условий заимствований по причине нарушения ковенантов;
   • с получением новых кредитов и займов для выхода из кризисного положения;
   • со всеми потенциальными вариантами сделок для приведения баланса компании в «здоровое» состояние;
4. Координирование взаимодействия дебиторов, кредиторов и совета директоров: мы консультируем советы директоров компаний и их независимые комитеты в отношении стратегического планирования и возможных сделок;
5. Привлечение финансирования: наряду с проведением переговоров с кредиторами по улучшению условий заимствований, мы способны привлечь финансирование со стороны инвестиционных фондов для целей рефинансирования задолженности и дальнейшего развития бизнеса.